2026-yil 28-martda O\u02bbzbekistonda imzolangan muhim islom banki to\u02bbg\u02bbrisidagi qonun mamlakatda shariat talablariga mos moliya sohasining birinchi to\u02bbliq huquqiy bazasini yaratdi \u2014 va shu bilan birga, banklardagi pul yuvish hamda terrorizmni moliyalashtirishni aniqlash uchun mas'ul muvofiqlik xodimlariga yangi amaliy talablar qo\u02bbydi.<\/p>\n
ZRU-1126-son qonun ikki yo\u02bbnalishli bozorni belgilaydi: alohida islom banklari litsenziyalanishi mumkin, mavjud an'anaviy banklar esa "islom oynachalari" deb ataladigan tuzilmalar orqali islom moliyaviy xizmatlarini taqdim etishi mumkin. Har ikkala yo\u02bbnalish ham alohida ichki nazorat va audit funksiyalarini o\u02bbz ichiga olgan ichki islom operatsiyalarini boshqarish tizimlari asosida faoliyat yuritishi shart. Qonun, shuningdek, islom moliyasi standartlariga rioya etilishini ta\u02bcminlash maqsadida O\u02bbzbekiston Markaziy bankida Islom moliyasi kengashini va alohida banklarda unga teng vakolatli maslahat organlarini tashkil etishni nazarda tutadi.<\/p>\n
Bank tizimi orqali hozir mavjud bo\u02bblgan instrumentlar \u2014 murabaha, ijara, musharaka, mudaraba va vakala \u2014 tuzilmasi jihatidan an'anaviy kredit va depozitlardan farq qiladi. Aynan shu tuzilmaviy farq muvofiqlik muammosining asosini tashkil etadi. Masalan, murabaha tranzaksiyasida bank aktivni sotib oladi va uni mijozga ustama narxda qayta sotadi; tranzaksiya sotuvchi, xaridor, moddiy yoki moliyaviy aktiv va mulk huquqini o\u02bbtkazishning ketma-ket bosqichlarini o\u02bbz ichiga oladi \u2014 bularning barchasi asosiy naqd pul oqimlariga qo\u02bbshimcha ravishda mavjud. Pul yuvishga qarshi kurash qoidalari bularning barchasiga, nafaqat yakuniy to\u02bblovga tatbiq etiladi.<\/p>\n
Uzbekistanning moliyaviy monitoring majburiyatlari \u2014 pul yuvishga qarshi kurash, terrorizmni moliyalashtirishga qarshi kurash va tarqalishni moliyalashtirishga qarshi kurash, rus tilidagi qisqartma bilan birgalikda \u041f\u041e\u0414\/\u0424\u0422\/\u0424\u0420\u041e\u041c\u0423 deb ataladi \u2014 mahsulot an'anaviy yoki islomiy model asosida tuzilganidan qat'i nazar, bank faoliyatiga nisbatan qo'llaniladi. Moliyaviy harakatlar bo'yicha maxsus guruh (FATF) xavf-xatarni baholash mahsulotning rasmiy huquqiy tasnifida to'xtab qolmasdan, mijoz xavfi, mahsulot xavfi, vositachi xavfi va biznes munosabatlarining mohiyatini hisobga olishi lozimligini aniq belgilab qo'ygan.<\/p>\n
Amaliyotda o'zgaradigan narsa \u2014 tahlil ko'lamidir. Uzbekistonning 2886-sonli Qoidalariga ko'ra, banklar shubhali va gumonli operatsiyalarni aniqlashi hamda shubhalilarini Bosh prokuror huzuridagi Iqtisodiy jinoyatlarga qarshi kurash departamentiga xabar qilishi shart. Mazkur qoidalar sifat ko'rsatkichlarini \u2014 mijoz, kontragent, yurisdiktsiya va iqtisodiy mohiyat xususiyatlariga oid \u2014 hisob-kitob birligining kattaligi bilan ifodalangan miqdoriy chegaralar bilan birlashtiradi. Islomiy mahsulotlar uchun bitta iqtisodiy operatsiya bir-biriga bog'liq bir nechta shartnoma va to'lov bosqichlariga tarqalgan bo'lishi mumkin; bu esa muvofiqlik bo'limlari ushbu elementlarni yaxlit tasvirga birlashtira olishi va ularni birgalikda baholab, shubhali yoki gumonli operatsiya mezonlariga javob berib-bermasligini aniqlashi zarurligini anglatadi.<\/p>\n
KPMG Kavkaz va Markaziy Osiyo bo'yicha sud-ekspertiza amaliyoti direktori o'rinbosari va moliyaviy jinoyatlarning oldini olish bo'limi rahbari Asel Omarbekov\u00e1 Uzbekiston banklari oldidagi vazifa islomiy moliya uchun alohida AML tizimi yaratish emas, balki mavjud ichki nazorat arxitekturasini moslashtirishdan iborat, deb hisoblaydi. Mijozni tani\u0448 (KYC) va mijozni tegishli tarzda tekshirish (CDD) tartiblari faqat bevosita mijozni emas, operatsiyadagi barcha muhim ishtirokchilar va benefitsiar egalarni qamrab olishi lozim. Operatsiyalarni monitoring qilish qoidalari va stsenariylari har bir mahsulot turining iqtisodiy mantig'iga moslashtirilishi kerak; shunda naqd pulning g'ayritabiiy harakatlarini belgilash uchun mo'ljallangan tizim, individual to'lovlar asosiy shartnomalar va aktiv o'tkazmalari bilan bog'langandagina ko'rinadigan anomaliyalarni ham aniqlay olsin.<\/p>\n
Islomiy moliyaviy xizmatlar kengashining ma'lumotlariga ko'ra, global islomiy moliya sanoati 2025-yilda aktivlar bo'yicha taxminan 4,4 trillion dollarga yetdi; bank sektori, kapital bozorlari va takafulda o'sish qayd etildi, ayniqsa bank bo'lmagan segmentlarda hamda Afrika va Markaziy Osiyo kabi yangi bozorlarda jadal sur'atlar kuzatildi. Uzbekistonning o'z bozori hali dastlabki bosqichda bo'lib, Omarbekov\u00e1 buni ustunlik sifatida baholaydi: mamlakat bozor kengayib ketgandan so'ng nazorat mexanizmlarini keyindan joriy etish o'rniga, yangi mahsulotlar va jarayonlar arxitekturasiga moliyaviy monitoring talablarini boshidanoq singdirish uchun noyob imkoniyatga ega.<\/p>\n
Xalqaro tajriba ham xuddi shu yo'nalishni ko'rsatmoqda. Islomiy aktivlar bank tizimining 30 dan 40 foizini tashkil etadigan Malayziyada AML va CFT monitoringi faqat pul oqimlarini emas, operatsiya tuzilmasini, ishtirokchilarni va asosiy aktivlarni qamrab olish uchun moslashtirilgan. Islomiy aktivlar ba'zi banklarning portfelida 50 foizdan oshib ketgan Birlashgan Arab Amirliklarida asosiy e'tibor xodimlar malakasiga qaratilgan. Yevropadagi eng yirik islomiy moliya markazi bo'lgan Buyuk Britaniyada yagona tartibga solish doirasi amal qiladi; tahlil iqtisodiy mohiyatga yo'naltirilgan \u2014 savdo bitimiga o'xshab ko'ringan operatsiya amalda moliyalashtirish hisoblanishi mumkin va shunga mos baholanishi shart.<\/p>\n
Maxsus huquqiy rejim asosida faoliyat yuritishi va islomiy moliyani o'z ichiga olgan zamonaviy moliyaviy vositalarni jalb etishi rejalashtirilgan Toshkent xalqaro moliya markazi sektorning o'sishini tezlashtirishi va xalqaro investorlarni jalb etishi mumkin. Bu istiqbol muvofiqlik masalasini yanada dolzarb qiladi: islomiy mahsulotlarda birinchi bo'lib harakat qiladigan, ammo tegishli nazorat mexanizmlarini joriy etishda orqada qoladigan banklar ham tartibga solish, ham obro'-e'tibor xavfiga duch keladi. KPMG tahlili shuni ko'rsatadiki, boshidanoq mustahkam va mahsulotga yo'naltirilgan monitoringni joriy etgan banklar xavfsiz kengayish uchun qulay holatda bo'ladi.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
2026-yil martida imzolangan O\u02bbzbekistonning birinchi islom banki to\u02bbg\u02bbrisidagi qonun, ham alohida islom banklarini, ham islom oynachalari orqali xizmat ko\u02bbrsatuvchi an’anaviy banklarni mamlakatning to\u02bbliq pul yuvishga qarshi kurash (AML) tizimini qo\u02bbllashga majbur etadi \u2014 biroq murabaha va ijara kabi mahsulotlarning ko\u02bbp tomonli, aktivlarga asoslangan tuzilmasi an’anaviy kreditlashga qaraganda ancha chuqur va keng qamrovli muvofiqlik tahlilini talab etadi.<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":7685,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[43],"tags":[1052,369,1053,589,1054,353],"ucw_region":[],"ucw_sector":[],"ucw_issue":[],"ucw_institution":[],"ucw_case_status":[],"ehb_region":[],"uov_series":[],"class_list":["post-7684","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-governance-reform","tag-aml-compliance","tag-banking-regulation","tag-fatf","tag-islamic-finance","tag-financial-monitoring","tag-central-bank-of-uzbekistan"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7684","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7684"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7684\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7685"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7684"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7684"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7684"},{"taxonomy":"ucw_region","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ucw_region?post=7684"},{"taxonomy":"ucw_sector","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ucw_sector?post=7684"},{"taxonomy":"ucw_issue","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ucw_issue?post=7684"},{"taxonomy":"ucw_institution","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ucw_institution?post=7684"},{"taxonomy":"ucw_case_status","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ucw_case_status?post=7684"},{"taxonomy":"ehb_region","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/ehb_region?post=7684"},{"taxonomy":"uov_series","embeddable":true,"href":"https:\/\/uzbekistanobserver.com\/uz\/wp-json\/wp\/v2\/uov_series?post=7684"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}