Listen to the article
Цифровые платежи стали привычной практикой для малого и среднего бизнеса по всему Узбекистану, однако новое исследование Visa свидетельствует о том, что сектор МСБ достиг определённого плато: большинство компаний принимают и совершают цифровые транзакции, но управляют их финансовыми и операционными последствиями по-прежнему через отдельные, не связанные между собой инструменты.
Результаты получены в рамках отчёта Visa Pay and Get Paid 2026, подготовленного при поддержке банка «Ипак Йули». Исследование основано на очных интервью с 249 владельцами МСБ и лицами, принимающими финансовые решения, в Узбекистане, проведённых в марте–апреле 2026 года в рамках масштабного опроса, охватившего 11 рынков. Данные по Узбекистану представляют один из наиболее детальных актуальных срезов того, как малый бизнес в стране реально управляет деньгами в повседневной деятельности.
Разрыв в интеграции
Ключевой вывод исследования — существенное несоответствие между интересом и практикой. Хотя 55% опрошенных МСБ заявили, что единая платформа, объединяющая платежи с основными бизнес-операциями, была бы для них привлекательной, лишь 37% в настоящее время используют подобное интегрированное решение. Остальные продолжают обрабатывать платежи в одной системе, а бухгалтерский учёт, соблюдение нормативных требований и административные задачи решают в других — или вручную.
Авторы отчёта трактуют это не как провал цифровизации — которая, по их оценке, уже достаточно укоренилась, — а как незавершённый переход. МСБ Узбекистана прошёл то, что исследование называет первым этапом цифровизации. Следующий этап — подключение платёжных данных к более широкому процессу управления бизнесом — пока не охватил большинство компаний.
Где бизнес теряет время
Опрос предложил компаниям назвать наиболее острые операционные трудности. Налоговое и нормативное соответствие упомянули 23% респондентов — это самая распространённая проблема. Трудоёмкую административную работу назвали 17%, ведение финансовой отчётности — 16%. В совокупности эти три категории — все они относятся к сферам, где интегрированные платформы способны снизить ручной труд, — составляют наиболее частые точки трения в ежедневной работе МСБ.
Подобная картина свидетельствует о том, что проблема не в отсутствии цифровых инструментов как таковых, а в отсутствии инструментов, которые связаны между собой. Когда компания проводит платёж в одной системе, а затем повторно вносит те же данные о транзакции в отдельный инструмент бухгалтерского учёта или налоговой отчётности, эффективность от цифровых платежей частично нивелируется последующими административными издержками.
Почему компании не переходят на интегрированные платформы
Среди компаний, не использующих в настоящее время интегрированные инструменты, отчёт выделяет несколько причин отказа от их внедрения. Пятнадцать процентов заявили, что их бизнес слишком мал, чтобы нуждаться в подобном решении, ещё 15% сообщили, что просто не знали о существовании интегрированных инструментов. Восемь процентов указали, что ручные процессы вполне отвечают их потребностям.
В отчёте отмечается, что более широкое распространение таких решений будет зависеть от того, насколько хорошо МСБ осознает практические преимущества интегрированных инструментов и воспримет ли их как доступные и масштабируемые для компаний на разных стадиях развития — а не только для крупных или более продвинутых игроков.
Ранние последователи фиксируют результаты
Среди 37% узбекских МСБ, уже использующих интегрированную платформу, результаты в целом положительные. Исследование фиксирует 70-процентный уровень удовлетворённости в этой группе, а 55% пользователей интегрированных платформ отметили измеримые улучшения эффективности, в том числе сокращение времени и усилий, необходимых для управления бизнес-операциями.
В отчёте также указывается на дополнительный эффект, выходящий за рамки отдельных компаний. Интегрированные платформы формируют более богатые данные о денежных потоках и деловой активности, которые финансовые организации могут использовать для более точной оценки рисков и разработки кредитных продуктов, адаптированных к потребностям МСБ. Там, где у компаний в настоящее время отсутствует консолидированная финансовая отчётность, кредиторы имеют ограниченное представление об их реальных показателях — это ограничение сказывается как на доступе к кредитованию, так и на его условиях.
Позиции Visa и банка «Ипак Йули»
Бехзод Абдурахмонов, старший директор Visa по Узбекистану, описал смещение в том, как создаётся ценность для МСБ в экосистеме цифровых платежей. По его мнению, польза платёжной транзакции всё больше заключается не в самой транзакции, а в том, что она открывает впоследствии: более качественные данные, более релевантные финансовые продукты и более персонализированная поддержка со стороны банков и платёжных провайдеров. Он отметил, что роль Visa состоит в том, чтобы помогать финансовым организациям превращать платёжную инфраструктуру в связанные платформы, создающие ценность для клиентов из сегмента МСБ.
Наталья Затворнюк, руководитель направления транзакционных продуктов и процессов банка «Ипак Йули», указала на разрыв между декларируемым интересом и реальным использованием как на свидетельство того, что проблема не в доступности. По её мнению, ключевой вопрос состоит в том, действительно ли цифровые инструменты снижают ежедневную нагрузку на владельцев бизнеса — охватывая платежи, мониторинг денежных потоков и другие финансовые задачи, — и адаптируются ли они по мере роста компаний. Она описала роль банка как глубокое понимание бизнеса клиентов, достаточное для того, чтобы предлагать инструменты, соответствующие их текущим потребностям.
Параметры исследования
Отчёт Pay and Get Paid 2026 посвящён тому, как МСБ управляет платежами и повседневными операциями, и анализирует спрос на интегрированные решения на 11 рынках. Узбекистанская часть охватила 249 компаний, опрошенных в ходе очных интервью с владельцами и лицами, принимающими финансовые решения, в марте–апреле 2026 года. В отчёте не указана отраслевая структура обследованных компаний и не названы конкретные платформы, доступные на местном рынке.